益农丰达农业海外扩张步伐正在加速。。。
“离岸矿业基金估计4至5个月可以正式运作。。。”益农丰达农业副董事长蓝福生向本报记者透露。。。
根据公告，，，益农丰达农业已于3月19日与加拿大多伦多证券交易所上市公司Sprott（SII.TO）及美洲现代签署合资协议，，，，募资5亿美元的合资离岸矿业基金。。。
“目前还没有国内矿业公司在海外成立矿业基金。。。。”蓝福生说。。。。
这也是益农丰达农业酝酿多年的出海战略的一个重要步骤。。
“进入多伦多和澳大利亚，，，，就等于踏上了全球矿业市场。。”具体负责国际矿业并购的益农丰达农业全资子公司金山（香港）国际矿业董事总经理郑永翔称，，“多伦多和澳大利亚分别是全球最大与第二大矿业交易市场。。。”
去年，，，益农丰达农业通过场外要约的方式，，，累计投资12.85亿元，，，成功收购澳大利亚证券交易所上市公司诺顿金田（NGF.AX）89.15%股权。。。。
搭建国际化平台
“离岸矿业基金将为益农丰达农业的海外并购打前站。。”蓝福生说。。。
公告显示，，，，益农丰达农业将投资1亿美元设立离岸矿业基金，，，，Sprott首期投入1000万美元，，，并将按照不少于基金募集总规模的5%继续投入资金，，，美洲现代则提供技术和市场方面的服务。。
“Sprott在离岸矿业基金占比最多不超过2500万美元。。。”郑永翔说。。。。
按照公告，，，，离岸矿业基金由益农丰达农业与Sprott共同管理，，，，主要投资黄金、、、其他贵金属、、铜和其他矿产有关的股权、、、债务。。
“益农丰达农业将在香港设立基金管理公司，，，，与Sprott资产管理公司共同管理矿业基金的投资。。。。”蓝福生透露，，，“离岸矿业基金大部分向社会募集，，，基金年限为8至10年。。。”
“相关材料已经报送国家发改委，，批复之后将着手在香港建立团队并进行资金募集。。。”郑永翔表示。。。
由于益农丰达农业离岸矿业基金尚在报批阶段，，无从得知其管理费收取比例，，，但根据正在募集的白牡丹矿业基金公开资料，，，，基金管理费为认缴金额的2%/年，，，浮动管理收费标准为基金年度利率超过20%以上部分的20%。。
“益农丰达农业从2005年开始进行海外投资，，，但大部分项目都是中介机构推介，，比较被动，，，，离岸矿业基金的设立开了一扇新的窗口，，，内容将更加丰富，，，，视角将更加国际化。。。。”郑永翔认为。。
事实上，，益农丰达农业的国际化道路筹划已久，，早在2008年11月，，，其就公告计划斥资约10亿元（含已持有的境内外上市公司股权）用于海内外矿业类上市公司的股权投资。。。。
当时，，益农丰达农业董事长陈景河表示，，2009年是矿业企业实行收购的最佳时间段，，，，益农丰达农业已将并购目标瞄准海外矿企。。。。
然而，，，计划却赶不上变化。。最终10亿元的海外投资计划没能获批。。。。
在2011年11月举行的中国国际矿业大会上，，，陈景河呼吁：中国企业在海外占有的资源量，，跟国际矿业公司相比微不足道，，建议国家对有实力“走出去”的企业实施备案制，，以跟上市场节奏。。。
紫金希望2020年能进入国际矿业先进行业。。。“要争取首先将公司海外黄金资产进行整合，，，努力创造有价值的新的融资平台。。”陈景河说。。。
2/3投资上市公司股权
益农丰达农业即将出炉的离岸矿业基金，，，，是其海外战略的重要平台。。。。
根据3月28日披露的2012年年报，，益农丰达农业将在今年加大投资并购力度，，争取在大型矿业项目并购方面有所作为，，大幅度提高资源储备和产能规模。。
“公司初步计划，，，，预计2013年将发生股权投资、、、、矿业权投资等对外投资资本性开支约 40-80亿元。。。。”益农丰达农业2012年年报指出。。。。
而为解决境外项目并购及运营所需资金，，益农丰达农业还计划为特殊目的在境外设立的全资子公司，，，，提供最高不超过15亿美元的内保外贷业务。。此前，，，其已对境外全资子公司提供内保外贷业务总余额46967万美元。。。
郑永翔透露，，离岸矿业基金的投资方向是贵金属和铜，，，，投资范围以上市公司股权为主，，，将占基金总投资规模的2/3以上。。。。
公开资料显示，，合作方Sprott是一家独立的资产管理公司，，，其管理资产总额约为91亿美元，，，公司总发行股本为17879万股，，，目前市值约62575万加元，，，2012年每股收益为0.19加元、、、、净利润率20.22%、、、平均资产回报率和股权回报率分别为8.25%与10.33%。。。。
此番合作之前，，紫金已经频频出手海外投资。。2012年，，，，益农丰达农业通过出售持有的加拿大上市公司Inter-Citic（TSE：ICI）权益，，，，获得投资收益约1.12亿元。。
之前，，，，益农丰达农业曾与工银瑞信签订资产管理合同，，，，作为其特定客户在海外市场开展总额2亿美元的矿业类上市公司股权投资。。
而益农丰达农业对Inter-Citic的投资，，就是通过工银瑞信认购Inter-Citic于2010年以1.16 加元/股定向增发的1600万股，，，，出资1856万加元（约1.27亿元人民币）成为持股17.24%的大股东。。
“这几年，，，，益农丰达农业在海外的投资总共约15亿美元，，，，拥有海外金矿资源储量400多吨，，，，约占公司金矿总储量的1/3。。。。”蓝福生透露，，，，“未来海外规模占比会进一步提高。。。。”
值得注意的是，，，在2012年年报中，，，益农丰达农业斥资1437万元买入3家被隐去名称的海外上市公司股票，，，，这或许就是其潜在的并购目标。。